二○二五年即將來到,面對動盪渾沌的投資市場,債券與ESG成為投資人穩健布局、長期投資的兩大關鍵字,預約金蛇年投資利多!
從大環境觀察,美國通膨持續降溫,就業市場成為聯準會利率決策核心,九月十八日聯準會利率會議決議降息兩碼,宣告升息循環落幕,開展新一輪降息循環,市場普遍預期,債市大多頭時代來臨。統一投信研究團隊指出,投資級公司債殖利率自金融海嘯以來維持長期高檔,債券價格相對便宜,浮現長期佈局甜蜜點。
BBB級+十五年期+ESG=最佳債券組合
隨著世界各國紛紛制定永續推進政策,ESG投資利多持續,根據研究機構Precedence Research數據顯示,二○二四年全球ESG投資市場規模近三○兆美元,預計二○三四年將突破一六七兆美元,複合年增長率達一八.八二%。
觀察過往二○一八年底到二○二一年底的美國降息週期區間,剖析各式債券指數總報酬率表現,分別為投資級公司債二四.二四%、BBB級二六.八一%、BBB級十五年期以上四三.二五%,而BBB級十五年期以上再加上ESG(ETF追蹤指數)則以五二.四八%的亮點表現居冠!
三大投資亮點 商機穩健二合一
因此統一投信團隊匯聚三大投資亮點,包括BBB投資等級公司債、十五年期以上長天期、嚴選ESG好公司,在十一月底推出統一全球十五年以上BBB優選ESG公司債ETF基金(○○九六六B)(本基金之配息來源可能為收益平準金)。
統一投信指出,聚焦BBB投資等級公司債,違約風險率較低,在風險與收益之間取得平衡;選擇長天期十五年期以上投資等級公司債,多為退休基金、壽險機構投資標的,且利率敏感度比短天期高,在降息循環中可能獲得更大的資本利得空間,進可攻退可守;跟著永續投資趨勢,嚴選ESG好公司,並將ESG元素納入指數編製中,依據MSCI ESG評級進行篩除、選入與升降級加減權,在MSCI ESG評級升級時權重乘上一.二五倍、降級時權重乘上○.八倍,維持最佳組合。
美國降息、日本升息、地緣政治衝突加劇、原物料驚驚漲、碳稅增加企業營運成本、極端氣候肆虐……,在迎接二○二五年的各種巨變時,擁抱十五年期以上長天期、BBB投資等級公司債、ESG優質公司,享有一籃子成分債券的穩健優勢,正是長期布局最佳時機。