在美中對峙、俄烏戰爭、中東衝突……等國際局勢中，二○二三年全球國防預算二.四兆美元創歷史新高，持續推升全球航太與防衛科技產業需求，財訊雙週刊特別攜手元大投信舉辦二○二五投資產望論壇，帶領投資人深入全球趨勢，掌握軍工投資利多。
川普全面大勝 全球股市震盪
十一月川普大勝即將在明年完全執政，全世界都在看川普要把世界帶向何處，財訊雙週刊社長謝金河指出，川普主張美國再度偉大、解除金融管制，帶動道瓊指數大漲一五○八點，反觀歐洲股市包括荷蘭、德、英、法皆顯著下跌。
盤點川普交易的贏家，包括川普媒體科技公司、輝達、英特爾，以及高盛、富國銀行等金融股大漲，特斯拉股價持續上揚，市值達到一.一二四兆美元、超越台積電。輸家則有台積電、阿里巴巴、拚多多、艾司摩爾、美超微，股價皆下跌。
軍工產業商機 台灣將成代工重鎮
近來全球軍工產業股價大幅上漲，包括德國的萊茵金屬，日本的三菱重工業、山崎重工、石川島播磨重工業，美國的洛克希德．馬丁、雷神、諾斯洛普．格魯曼、通用電力，以及雷多斯等配件或軟體公司，例如洛克希德．馬丁股價從三二四漲到六一八元。
二○二四年十月以色列軍方利用無人機擊斃藏身地下坑道的哈馬斯領導人辛瓦爾，揭示無人機在未來軍事的戰略地位，而台灣具備每年生產超過一萬台無人機的實力。去年五月美國廿五家軍火商訪台考察，漢翔已接到奇異（GE Aerospace）三五○億元訂單，台灣將努力成為美國軍工產業的代工重鎮。謝金河預告，從航太產業的崛起、無人機製造到國艦國造、國機國造，將建構台灣軍工產業的未來契機。
川普二.○投資趨勢 航太防衛利多
從全球戰略制高點出發，元大投信董事長劉宗聖首先強調，川普二.○與拜登時代最大的國際投資趨勢轉變，就是從科技引導轉向國防引導資本市場發展，帶動科技國防化、國防科技化，啟動全球航太防衛產業多頭趨勢。
國際航太防衛主題ETF基金已發展超過十年，規模上看千億台幣；挪威主權基金、國際退休基金、避險基金皆已布局全球航太防衛龍頭，包括我國的台積電、漢翔，日本的三菱重工業，韓國的韓華航太，美國的洛克希德馬丁、雷神、奇異。
預見F四+一大未來 國防產業發光
剖析美、歐、日、韓、台「F四+一」民主陣營未來國防產業發展，美國持續稱霸市場，扮演最重要的設計、生產、製造龍頭；北約防護網擴大，衝刺「二%預算目標」，每提升一%將增加兩千億美元國防預算；日本在精密工業基礎加持下，全力發展國防自主，三菱重工業被譽為「擁有最高超防衛技術的日本企業」；南韓擁有重工業基礎，K2坦克車、K9自走砲等產品CP值高，總統尹錫悅更已設下二○二七年裝備出口排名挺進全球第四的目標。
台灣F-十六數量超過兩百架，居於亞洲之冠，為美國指名的亞洲F-十六維修基地，國產高教機計畫有成，將在二○二六年前交機六十六架，加以高端晶片設計與生產優勢，台灣可望善用高科技能量，實現自主研發、自主防衛。
四道力量加持 推升持續成長
全球局勢劇變，正引爆航太防衛科技絕佳商機！元大投信觀察，自二○○○年以來，全球國防預算增加一倍，全球前十大航太防衛科技龍頭總營收增加一.七倍，二○三○年全球國防預算上看逾三兆美元，超越全球智慧手機、AI、半導體產業合計產值二.八兆美元。
未來全球國防預算將持續創新高，航太防衛科技供應鏈具備高科技、高精密、高機密、難替代等特質，加以急單湧入、供不應求，歐美、亞太聯手提高產能，將匯聚政策力、稀少力、產能力、成長力四道力量，持續推升國防產業成長。
新冷戰啟動 台灣居供應鏈要角
在關鍵對談時，元大投顧副董事長吳杰指出，近年來新冷戰時代重新開始，美中對峙下兩大強權未來國防投資越趨積極；俄烏戰爭消耗全球武器庫存，未來將加速生產；以色列在對加薩、黎巴嫩到伊朗的戰事中展現先進武器優勢，全球各國勢必持續升級軍工投資、強化國防保護。
在地緣政治風險提升的態勢下，國防題材成為投資商機，元大投信資深副總陳思蓓觀察，過往國際間的國防ETF都以美國為配置標的，然而現在國防產業發展趨勢不僅在美國、歐洲，亞洲也扮演供應鏈重要角色，建議投資人選擇均衡布局全球航太防衛科技產業的基金產品。
展望未來，除了AI與半導體，投資人更要掌握軍工、國防、航太、防衛科技等二○二五年投資關鍵字，順著產業上升趨勢多元布局，掌握投資新藍海。
留言列表
