撰文/樊語婕
2022年投資人面臨全球局勢巨變挑戰，以及我國法規新制的影響，永豐銀行特別攜手財訊雜誌，於4月21日舉辦「全球經貿秩序重整下，掌握資產配置新趨勢」論壇，幫助高資產客戶洞察商機，提前佈局財富傳承！
美國收回資金 留意市場巨變
在全球經貿秩序重整的當下，財信傳媒集團董事長謝金河點出通膨、戰爭、中國三大2022年關鍵詞，皆是投資與資產配置的重中之重。
今年以來，油價大漲、黃豆玉米小麥連創新高，美國三月CPI(消費者物價指數)高達8.5%，俄烏戰爭更加劇通膨力道，聯準會已從鴿派變為超鷹派，宣告今年至少升息9碼。謝金河指出，這是一個大變化的時代，未來利率節節升高將會常態化！他也強調，美國過去大量印鈔，現在積極收回資金，市場將會產生巨大收縮效果，投資人要非常注意！
美俄中情勢 牽動全球經濟
俄羅斯攻打烏克蘭已逼近兩個月，美國對俄羅斯祭出經濟制裁，其中殺傷力最大就是將俄羅斯逐出SWIFT支付系統名單，謝金河預言，俄羅斯可能成為大型的北韓。相反的，美國近期在地緣政治中占盡優勢，美元再度強勢，資金湧向美國，軍工產業興旺，帶動美國前20大軍工股股價大漲。
中國外匯存底在2014年達到3.98兆美元，從此不再增加，資金外逃情況嚴重，中國已公布今年第一季GDP成長4.8%，謝金河提醒投資人，包括供應鏈角色調整、房地產泡沬、經濟下調壓力，是2022年中國的三大變數。
經過三年榮景 台股進入鞏固整頓
去年台灣企業表現亮眼，金融業、貨櫃航運、晶圓代工等產業皆寫下優異獲利，EPS排名前9名的公司每股盈餘都突破50元！觀察2021年統計上市櫃公司的毛利率，聯發科46.94%、台積電51.63%、聯電33.82%，謝金河指出，台灣企業已經由量變走向質變，從毛3到4搖身蛻變為高附加價值產業！
台股經過三年榮景，今年進入鞏固與整頓，謝金河引述財經大老的話指出，台股歷經這一波下殺以後，第二季會是最好的買點，並且提醒投資人關注通膨變數、戰爭因素與中國未來調整路線等重點，進行資產配置與投資。
疫後再出發 聰明稅務規劃
論壇下半場，安侯建業聯合會計師事務所協理陳信賢以「疫後再出發的資產配置新趨勢為題開講，提醒大家因應法令與新制，優化稅務規劃、財富分配、資產傳承。
陳信賢指出，去年曾買賣未上市櫃公司股票，今年應納入個人最低稅負課稅。房地合一2.0去年上路，只要持有期間未滿五年，所得稅率皆在20%以上，並且以實際交易價格課稅。受控外國公司法(CFC)將在2023年實施、2024年申報，建議在今年11月前提早因應，明年1月境外公司必須開始作帳，即早安排會計師進行帳務處理。
家族資產配置 傳承工具比一比
家族資產配置傳承工具包括保險、信託、投資公司等，牽涉到稅負、財富分配、家族資產不外流等考量。陳信賢以保險為例說明，假設父親購買4千萬保單，要保人與被保險人皆為父親，受益人為女兒，就能充分運用3330萬元內免稅保險金與最低稅負扣除額670萬元，不必繳交贈與、遺產與所得稅。
信託被譽為「從墳墓伸出來的手」，透過信託監察人確保受託人與受益人遵照信託契約執行相關任務與行為準則，能夠較完善照顧受益人，港星沈殿霞的遺囑信託就是最佳例子。然而，陳信賢強調，只要是信託就會牽涉到稅務，生前規劃必須繳交贈與稅，遺囑信託則須繳交遺產稅。
許多高資產客戶都擁有企業股權或不動產，在進行資產安排時，透過投資公司持有優於個人持有，避免繼承或婚姻等因素造成家族資產所有權分散。而為了守護企業經營權，陳信賢建議善用公司法閉鎖性公司規定，例如在公司章程中限制股份只能轉讓給家族成員，確保家族持續掌握企業經營權。如果企業經營者安排一雙兒女各擁有企業50%股權，並希望兒子掌管經營權，也可以透過公司章程規定發行特別股，讓兒子掌握特別股，達到所有權與經營權分離的目的。
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